Согласно шестому изданию глобальной карты зерна и масличных культур RaboResearch, торговля зерном и масличными культурами продолжает стабильно расти, достигнув в 2023-24 годах около 880 миллионов тонн и оценочной стоимости 330 миллиардов долларов.
Об этом пишет IDK.Эксперт.
За последние пять лет объемы торговли выросли со среднегодовым темпом роста (CAGR) 3,2% для зерновых и 2,4% для масличных культур, но темпы роста замедлились по сравнению с 7% CAGR, наблюдавшимися в предыдущем десятилетии, сообщает Rabobank.
С момента начала публикации Rabobank карты зерновых и масличных культур в 2003 году мир полностью изменился, и появилась новая динамика, отмечает банк.
Пшеница
Пшеница остается самым торгуемым зерновым в мире, но рынок фрагментирован, с гораздо большим количеством экспортеров и импортеров. В 2023-24 годах на долю 10 крупнейших импортеров пшеницы приходилось 44% мировой торговли пшеницей по сравнению с 65% для пальмового масла, 67% для кукурузы и 89% для соевых бобов.
«В целом рынок пшеницы сильно фрагментирован с точки зрения производства, импорта и экспорта, а также количества участников», — сказал Вито Мартиелли, старший аналитик по зерновым и масличным культурам RaboResearch.
Пшеница — наиболее широко потребляемая и производимая основная сельскохозяйственная культура, урожай которой собирается почти каждый месяц где-то в мире. Глобальный импорт пшеницы рос более медленными темпами, чем импорт других культур: всего 3% CAGR по сравнению с 4% для кукурузы, 4% для пальмового масла и 6% для соевых бобов, сообщает Rabobank.
Россия стала ведущим мировым экспортером пшеницы, значительно опередив своих конкурентов. Среди крупнейших импортеров Египет остается крупнейшим импортером пшеницы в Африке, Турция все чаще выступает в качестве центра импорта и реэкспорта пшеницы, а Китай увеличил свой импорт в связи с ростом внутреннего потребления за последние пять лет.
Кукуруза
Кукуруза является вторым по объему торговли зерновым в мире, с средним объемом торговли 193 млн тонн в период с 2021 по 2023 год, согласно карте. В отличие от пшеницы, производство и экспорт кукурузы в значительной степени сосредоточены в четырех странах — США, Бразилии, Аргентине и Украине, — которые в совокупности обеспечивают 90% мировой торговли кукурузой.
С 2003 года произошли изменения в топ-10 импортеров: доля развивающихся рынков увеличилась и в настоящее время составляет 70% импорта кукурузы. На долю развитых стран приходится 30%. На первой карте Rabobank доля развивающихся рынков составляла 55%, а развитых — 45%.
Соединенные Штаты по-прежнему являются крупнейшим экспортером кукурузы, но Бразилия догоняет их. С 2001-02 годов экспорт Бразилии рос со среднегодовым темпом роста 11%, в то время как экспорт Соединенных Штатов — 1%.
Соевые бобы
Соевые бобы являются наиболее торгуемым масличным семенем в мире со средним объемом 168 млн тонн в период с 2021 по 2023 год. Они не производятся там, где потребляются, а производство сосредоточено в Бразилии, США и других странах Южной Америки. Крупнейшими импортерами являются Азия и ЕС.
«Развитые страны, такие как страны ЕС и Япония, которые были крупнейшими импортерами в 2002 году, в настоящее время испытывают отрицательный рост импорта, вызванный изменениями в рационе питания и снижением потребления животного белка», — сказал Мартиелли. «Китай стал ключевой движущей силой в мировой торговле соей и перерабатывающей промышленности, демонстрируя экспоненциальный рост как потребления, так и импорта. Бразилия стала крупнейшим производителем и экспортером в мире».
В следующем десятилетии на мировые торговые потоки зерновых и масличных культур, как ожидается, будут влиять несколько факторов. Со стороны спроса рост населения в странах Африки к югу от Сахары будет стимулировать увеличение импорта пшеницы, в то время как Китай может столкнуться с замедлением — или даже сокращением — импорта соевых бобов, отмечает Rabobank.
Изменения в политике в области биотоплива, вероятно, повлияют на динамику переработки масличных культур, а внедрение Регламента ЕС по обезлесению (EUDR) уже меняет бизнес-модели трейдеров. Кроме того, погода всегда может оказать значительное влияние на урожайность и волатильность цен, а распределение власти между несколькими игроками изменит торговые отношения и стратегические приоритеты по всей цепочке создания стоимости.
Снижение рождаемости во всем мире, за исключением Африки, создает неопределенность в отношении будущего роста спроса, отмечает Rabobank.
«В то же время отход от торговых норм ВТО, установленных после холодной войны, рост геополитической напряженности и переход к более многополярному миру способствуют глобальной нестабильности, которая может помешать последовательному расширению торговли», — отмечает Rabobank.
«Кроме того, изменение климата приводит к более нестабильным погодным условиям, которые, хотя и вызывают сбои, могут также создать новые возможности для более широкого круга стран участвовать в торговле зерном и масличными культурами, поскольку производство становится менее предсказуемым».
