Несмотря на разнонаправленные тенденции на рынке карбамида и продолжение снижения цен на аммиачную селитру, КАС в очередной раз выросла в цене и стала самым дорогим азотным удобрением.
На Балтике неделя прошла достаточно активно. «Гродноазот» продал 25 тыс. тонн КАС на тендере по 209 € т, что эквивалентно 241 $/т, FOB Клайпеда. В середине сентября белорусский производитель продал свой товар по 233 $/т. Ахемена продала партию КАСС по 230 €/т, FOB. Товар будет поставлен на европейский рынок в декабре-январе.
В Европе уже торгуется КАС с поставкой в 2019 году
В целом, на Балтике цены повысились на фоне хорошей торговли до 240-250 $/т, FOB. Заметных сделок на Черном море не было и котировки номинально выросли до 230-250 $/т, FOB.
В Европе уже торгуется товар с поставкой в 2019 году. Напомним, что ЕС начал антидемпинговое расследование в отношении импорта КАС из России, США и Тринидада. Поэтому производители из этих стран не спешат предлагать свой товар на такой далекий срок поставки.
Учитывая их большую долю на рынке КАС в Европе, следует ожидать слабое предложение товара в следующем году в случае введения пошлин. Пока что цены продолжают рост. Во Франции товар торгуется по 220-230 €/т, FCA Руан.
После выхода CF Industries на рынок с тендером на продажу крупного объема в конце сентября, компания снова заняла выжидательную позицию. Другие американские производители пока также не продают большие объемы, и объемы торговли КАСС в стране довольно низкие. Как следствие, цены продолжают ползти вверх.
КАС на рынке мало, а спрос очень хороший
После подорожания разрыв в стоимости КАСС и других азотных удобрений увеличился. Например, на Черном море и на Балтике товар дороже карбамида на 13% и на 28% дороже аммиачной селитры. Однако, в отличие, например, от аммиачной селитры, свободного товара на рынке мало, а спрос очень хороший. Поэтому движение КАС в сторону удешевления возможно, но оно не будет значительным.
Если весной и летом торговля фосфорными активно велась на востоке от Суэцкого канала, то сейчас центр сместился на запад. Как следствие, цены поднялись в Европе, но снизились в Китае.
После длительных и ожесточенных переговоров между ОСР и их получателями в Индии была согласована цена на фосфорную кислоту при поставках в четвертом квартале 2018 года. Теперь товар будет поставляться по 768 $/т, CFR, что на 10 $/т выше предыдущей цены.
Стоимость ожидаемо выросла, но ВСР изначально предлагали значительно более высокий уровень. Пока не была установлена цена, индийские компании проводили тендеры на закупку как сырья, так и готовых продуктов, но не получали предложений.
После согласования цены появилось понимание того, куда будет двигаться рынок, и торговая активность увеличится.
Замедление закупок Индией и пока что невысокая активность на внутреннем рынке заставили китайских производителей в очередной раз снизить цены на диамофос до 408-412 $/т, FOB. Местные производители ожидают возобновления закупок Индией и старта сезона на внутреннем рынке.
Российские производители отмечают снижение закупок аммофоса Бразилией, но есть хороший спрос на диамофос в Европе. Цены на Балтике остались на уровне 428-435 $/т, на аммофос, и 430-455 $/т, FOB на диамофос. Стоимость NPK 16:16:16 составляет 310-320 $/т, FOB.
Производители едва успевают отгружать калий хлористый в Индию, Китай и Бразилию
После повышения цены на фосфорную кислоту Индия вряд ли увеличит объемы импорта продукта для собственного производства, поскольку ввоз готового диамофоса остается более выгодным, особенно после небольшого удешевления в третьем квартале. Если цены на аммиак и серу будут расти, или хотя бы будут оставаться на том же уровне, индийские потребители однозначно будут отдавать предпочтение импорту готового продукта, что будет поддерживать цены на диаммофоску во всем мире.
Ожидается выход Австралии на рынок с закупками. Эти факторы, а также начало сезона закупок фосфорных в Китае могут поспособствовать стабильности цен на фосфорные.
Участники рынка калийных удобрений отмечают отличный спрос во всех мировых регионах. Производители едва успевают отгружать калий хлористый в Индию, Китай и Бразилию.
Таким образом, динамика на рынке будет позитивной в ближайшее время. Цены на Балтике на стандартный калий хлористый составляют 250-265 $/т, FOB.
Константин Кинжалов, аналитик ИА «Инфоиндустрия»
