В феврале — июле 2026 года Республика Молдова импортировала азотные удобрения четырёх товарных групп общим объёмом 76,7 тыс. тонн на сумму 660,3 млн леев. Анализируемый период охватывает доминирующую часть агрономического сезона — от предпосевного накопления запасов до завершения основных технологических операций по внесению удобрений. Данный обзор эксперта Юрия Рижа основан на таможенных данных в разрезе товарных позиций, компаний-импортёров и месячной динамики поставок.
Цель материала — выявить структурные пропорции рынка, установить ключевых участников в каждом сегменте, а также определить ценовые расхождения между субъектами рынка как индикатор различий в условиях закупки и позиционировании продукта.
Общая структура импорта азотных удобрений
Совокупные показатели импорта по четырём товарным группам представлены в таблице 1.
Средневзвешенная цена по всей импортной корзине составила 8 613 леев/тонну — этот ориентир позволяет точнее интерпретировать ценовое положение каждой группы.
Лидирующую позицию по физическому объёму занимает мочевина (карбамид): 32,6 тыс. тонн, или 42,6% совокупного ввоза. Средняя контрактная цена по данной группе — 8 380 леев/тонну, что на 2,7% ниже корзинного ориентира. Доля карбамида в стоимостной структуре — 41,4%, то есть на 1,2 п.п. ниже весовой доли.
Удобрения NPK занимают второе место по объёму — 20,5 тыс. тонн (26,7% по весу), однако их доля в стоимостной структуре составляет 33,3% — разрыв в 6,6 п.п. относительно весовой доли. Это объясняется средней ценой 10 749 леев/тонну, что на 24,8% выше среднего по корзине и на 28,3% выше, чем по карбамиду. Диспропорция обусловлена внутренней неоднородностью группы: стандартный гранулированный NPK и дорогостоящие водорастворимые специальные формы объединены под единой товарной позицией.
Аммиачная селитра с объёмом 14,2 тыс. тонн формирует 18,5% ввоза по весу и 15,8% по стоимости. Разрыв в 2,6 п.п. не в пользу стоимости соответствует средней цене 7 381 лей/тонну — на 14,3% ниже среднего по корзине.
Смеси мочевины и нитрата аммония (КАС-32 и листовые формы) — наименьшая группа: 9,4 тыс. тонн (12,3%) при стоимостной доле 9,4%. Разрыв стоимостной доли относительно весовой составляет –2,8 п.п., что соответствует средней цене 6 625 леев/тонну — на 23,1% ниже корзинного уровня. Фактическое совпадение весовой и стоимостной долей в исходных данных объясняется округлением: КАС-32 — дешёвый продукт, однако его среднюю цену частично компенсируют листовые формы с ценами 28–33 тыс. леев/тонну.
Соотношение четырёх групп по физическому объёму показано на рисунке 1: почти половину импортной корзины формирует карбамид, тогда как КАС и листовые смеси в сумме не дотягивают до 13%.
Стоимостная структура даёт иную пропорцию: NPK занимает 33,3%, карбамид — 41,4%, аммиачная селитра — 15,8%, КАС-смеси — 9,4%. Стоимостная структура импорта представлена на рисунке 2.
Сопоставление двух диаграмм выявляет единственную группу, чья доля в стоимости превышает долю в объёме, — NPK (+6,6 п.п.). Карбамид, селитра и КАС-смеси, напротив, «теряют» при переходе от весовой структуры к стоимостной: их удельные цены ниже среднего по корзине на 2,7%, 14,3% и 23,1% соответственно. Таким образом, NPK — ценовой «тяжеловес» корзины, тогда как три остальные группы формируют её объём дешевле среднего.
Ежемесячная динамика поставок по всем группам представлена в таблице 2.
Из 76,7 тыс. тонн совокупного объёма 55,8 тыс. тонн (72,8%) было ввезено в феврале — марте. Февральский объём составил 26,5 тыс. тонн, мартовский — 29,3 тыс. тонн; март стал пиковым месяцем всего периода, обеспечив в одиночку 38,3% полугодового ввоза.
Степень сезонной концентрации существенно различается по группам. Карбамид и КАС-32 практически полностью завезены в феврале — марте: 91,9% объёма карбамида и 100,0% КАС приходится на эти два месяца. Аммиачная селитра несколько менее концентрирована — 84,0% её объёма сформировано в феврале — марте. Принципиально иную картину даёт NPK: на два стартовых месяца приходится лишь 22,2% группового объёма, тогда как апрель обеспечивает 67,5%–13,8 тыс. тонн против 2,3 тыс. тонн в феврале (рост в 6,0 раза).
Апрель зафиксировал резкое изменение товарной структуры: при суммарном объёме 16,7 тыс. тонн NPK-удобрения сформировали 82,9% месячного ввоза, тогда как карбамид снизился до 2,6 тыс. тонн (–84% к марту), а аммиачная селитра — до 214 тонн. Май и июнь зафиксировали практическое прекращение поставок: 357 и 149 тонн соответственно. Июльский объём составил 3,7 тыс. тонн, из которых 2,1 тыс. тонн приходится на аммиачную селитру — вероятно, начало формирования предосенних запасов под озимый сев.
Помесячное распределение объёма в разрезе всех четырёх групп показано на рисунке 3.
На графике отчётливо видны два пика — февральско-мартовский (карбамид, селитра, КАС) и апрельский (NPK), — разделённые между собой агрономической логикой сезона. Ниже приводится детальный анализ по каждой из четырёх товарных групп.
Мочевина (карбамид)
Импорт карбамида в феврале — июле 2026 года осуществляли 31 компания-импортёр. Данные по крупнейшим участникам рынка систематизированы в таблице 3.
Три крупнейших импортёра — Carvidon-Trade SRL (7,1 тыс. тонн, 21,6%), Piramida-Market SRL (6,0 тыс. тонн, 18,5%) и Bioprotect SRL (5,8 тыс. тонн, 17,9%) — в совокупности обеспечивают 58,0% физического объёма импорта карбамида. Стоимостная концентрация по тем же трём компаниям — 56,1%: незначительно ниже весовой, что указывает на ценовые позиции тройки лидеров несколько ниже среднерыночного уровня.
Ценовой анализ выявляет диапазон цен от 7 945 до 9 878 леев/тонна (разница 24,3%) при единой номенклатурной позиции, что указывает на значимость масштаба закупок как фактора ценообразования. Весовая доля каждого участника рынка карбамида показаны на рисунке 4.
Выводы по карбамиду. Рынок умеренно концентрирован: три лидера контролируют около 58% объёма при 31 активном участнике. Объём-ценовая зависимость прослеживается во всех эшелонах — от крупных операторов с ценами 7 945–7 970 леев/тонну до мелких участников со средней ценой свыше 9 000 леев/тонну.
Аммиачная селитра
Импорт аммиачной селитры обеспечивали 11 компаний — в три раза меньше, чем в карбамидном сегменте. Полные данные по рынку отражены в таблице 4.
Рынок аммиачной селитры значительно более концентрирован, чем карбамидный. Carvidon-Trade SRL удерживает 35,8% физического объёма — 5,1 тыс. тонн из 14,2 тыс. тонн по группе. Доля компании в стоимостной структуре составляет 37,5%, то есть на 1,7 п.п. выше весовой — следствие закупочной цены, на 4,9% выше средней по группе (7 381 лей/тонну).
Piramida-Market SRL с долей 21,0% по объёму занимает 19,5% по стоимости. Разрыв –1,5 п.п. соответствует ценовой позиции на 6,9% ниже среднего. Совместно два лидера контролируют 56,7% объёма — это наиболее концентрированный из всех четырёх сегментов рынка.
Bioprotect SRL (третье место, 14,0% по весу) фиксирует стоимостную долю 12,8%. Группа из двух следующих компаний — Monific-Group SRL и Rusagro-Prim SRL — суммарно охватывает 14,6% объёма.
Соотношение долей по объёму для каждого участника рынка селитры показано на рисунке 5.
Выводы по аммиачной селитре. Данный сегмент — наиболее концентрированный среди четырёх товарных групп. При всего 11 участниках двойка лидеров держит 56,7% ввоза. Ценовой диапазон 6 628–10 608 леев/тонну при средней 7 381 лей/тонну свидетельствует о том, что даже в рамках стандартной товарной позиции условия поставок и/или состав продукта существенно варьируются.
Смеси мочевины и нитрата аммония
В данной товарной группе объёмом 9,4 тыс. тонн (62,3 млн леев) задействованы 9 компаний-импортёров, а сама группа структурно делится на два принципиально различных продукта. Данные по составу импорта приведены в таблице 5.
Жидкое удобрение КАС-32 формирует 99,4% физического объёма группы — 9,4 тыс. тонн — при стоимостной доле 97,3%. Листовые (внекорневые) удобрения занимают 0,6% по весу (54 тонны), но 2,7% по стоимости — разрыв в 2,1 п.п. отражает кратно более высокую удельную цену. Подобное расхождение при столь малом объёме наглядно демонстрирует, насколько концентрированным по стоимости может быть нишевый продукт. Соотношение двух подгрупп внутри группы отражено на рисунке 6.
Несмотря на то, что листовые удобрения занимают лишь узкую полоску в весовой диаграмме, их стоимостный сегмент почти вдвое крупнее — что и является исходной точкой для анализа каждой подгруппы.
КАС-32. Из пяти компаний, работающих с жидким КАС, доминирует Fertistream-Trm SRL — 5,0 тыс. тонн (53,4% объёма группы КАС). Fertilink Trading SRL — 2,4 тыс. тонн, Carvidon-Trade SRL — 1,0 тыс. тонн, Stroistail SRL — 704 тонны. Принципиально важна и сезонная характеристика КАС: 100% всего ввоза данного продукта сконцентрировано в феврале — марте, что отражает очень узкое агрономическое окно применения и высокую степень предварительного планирования закупок.
Распределение компаний-импортёров КАС-32 по объёму показано на рисунке 7.
Листовые (внекорневые) удобрения. При весе 54 тонны стоимость составила 1,70 млн леев, что соответствует средней цене 31 448 леев/тонну — в 4,9 раза выше средней цены КАС-32. Рынок делят четыре компании: Agrostoc Ci SRL (25 тонн), Sanctum Ag (22 тонны), Rudiment-Grup SRL (4 тонны) и Grival Green SRL (3 тонны). Ценовой диапазон 27–33 тыс. леев/тонну отражает специализацию продукта: концентрированные микроэлементные комплексы для внекорневого применения ориентированы на интенсивное плодоводство и виноградарство. Структура этого узкого рынка по участникам отражена на рисунке 8.
Рисунок 8 показывает, что при минимальных физических объёмах стоимостные доли у двух ведущих компаний (Agrostoc Ci и Sanctum Ag) выше весовых — именно за счёт высоких цен закупки.
Выводы по группе смесей. Группа фактически состоит из двух рынков с принципиально разными ценовыми уровнями: жидкий КАС — от 5 900 до 8 400 леев/тонну с выраженной зависимостью цены от объёма; листовые формы — 27–33 тыс. леев/тонну как нишевый продукт для интенсивных технологий. Стопроцентная сезонная концентрация КАС в двух месяцах (февраль — март) делает этот сегмент наиболее предсказуемым по срокам формирования спроса.
Удобрения NPK
Группа NPK суммарным объёмом 20,5 тыс. тонн (220,0 млн леев) состоит из двух качественно различных подгрупп, данные по которым сведены в таблице 6.
NPK комплексное (почвенное, гранулированное) формирует 94,1% объёма группы — 19,3 тыс. тонн при стоимостной доле 82,4% и средней цене 9 410 леев/тонну. NPK водорастворимое / листовое занимает лишь 5,9% по весу (1,2 тыс. тонн), однако 17,6% по стоимости: разрыв в 11,7 п.п. означает, что средняя цена водорастворимых форм составляет 32 276 леев/тонну — в 3,4 раза выше, чем у гранулированного NPK, и в 3,8 раза выше средней по карбамиду. Соотношение двух подгрупп по объёму представлено на рисунке 9.
На рисунке 9 наглядно виден структурный разрыв: при весовой доле водорастворимых форм менее 6% их стоимостная доля вплотную приближается к 18%. Это расхождение — отправная точка для анализа каждой подгруппы.
NPK комплексное (почвенное, гранулированное)
Данную подгруппу импортировали 14 компаний. Подробные данные по каждому участнику представлены в таблице 7.
Структура рынка аналогична карбамидному сегменту: три лидера — Carvidon-Trade SRL (4,1 тыс. тонн, 21,3%), Piramida-Market SRL (3,6 тыс. тонн, 18,5%) и Monific-Group SRL (3,0 тыс. тонн, 15,4%) — контролируют в совокупности 55,2% объёма. У всех трёх компаний стоимостная доля ниже весовой (20,8%, 16,9% и 14,5% соответственно) — прямое следствие ценовых позиций ниже среднего по подгруппе.
Соотношение весовых долей по участникам рынка показано на рисунке 10.
NPK водорастворимое / листовое (специальное)
Данный сегмент при объёме 1,2 тыс. тонн является самым фрагментированным на всём рынке азотных удобрений: 38 компаний-импортёров, из которых крупнейшая — Transfer-Impex SRL — занимает лишь 10,7% по весу (128 тонн). Данные по десяти ведущим компаниям сведены в таблице 8.
Десять крупнейших компаний совокупно обеспечивают 70,5% объёма, оставшиеся 28 участников — 29,5% при 30,5% стоимости: незначительное превышение стоимостной доли указывает на чуть более высокую среднюю цену у малых игроков. Ценовой диапазон сегмента — от 22 481 леев/тонну до 43 405 леев/тонну: разрыв между минимальным и максимальным значением составляет 93%. Такая дисперсия при минимальных объёмах у каждого игрока подтверждает высокую продуктовую неоднородность: речь идёт о принципиально разных концентратах и формулах, а не о вариантах одного товара.
Примечательно, что Transfer-Impex SRL присутствует в обеих подгруппах NPK: 956 тонн гранулированного по 8 524 леев/тонну и 128 тонн водорастворимого по 22 481 лей/тонну — разница в ценах между двумя позициями одной компании составляет 164%. Это наглядно демонстрирует, что «NPK водорастворимое» — принципиально иная продуктовая категория, а не более дорогая разновидность стандартного удобрения.
Присутствие Fructul SRL (109 т), Vadalex-Agro SRL (104 т) и Vinaria Din Vale SRL (98 т) прямо указывает на садоводческо-виноградарский профиль этих операторов: водорастворимые NPK применяются в системах фертигации при капельном орошении, где стоимость тонны удобрения не является ключевым критерием выбора. Timac Agro East SRL представляет международный сегмент брендированных агрохимических продуктов. Распределение участников по объёму и стоимости отражено на рисунке 11.
Рисунок 11 показывает максимально равномерное распределение среди всех рассмотренных сегментов: ни один участник не концентрирует более 11% объёма, а соотношение весовых и стоимостных долей у каждой компании определяется прежде всего конкретным видом продукта, а не масштабом закупки.
Выводы по группе NPK. Группа NPK представляет собой два рынка с принципиально различной структурой. Гранулированный NPK — умеренно концентрированный рынок 14 компаний с ценовым диапазоном 8 600–14 700 леев/тонну и выраженной корреляцией «объём — цена» в нижней части участников. Водорастворимые формы — высокофрагментированный нишевый рынок 38 участников с ценовым коридором 22 000–43 000 леев/тонну, где ценовая дифференциация определяется составом продукта и специализацией потребителя, а не объёмом закупки.
Общие выводы
По итогам февраля — июля 2026 года импорт азотных удобрений в Республику Молдова сформировал структурную картину с несколькими ключевыми характеристиками.
Продуктовая структура. Карбамид остаётся базовым продуктом рынка (42,6% объёма и 41,4% стоимости) при цене ниже среднего по корзине на 2,7%. Удобрения NPK при меньшей весовой доле (26,7%) обеспечивают наибольшую долю в стоимостной структуре (33,3%) — превышение на 6,6 п.п. определяется высокой ценой группы (+24,8% к корзине), прежде всего за счёт водорастворимых специальных форм. Аммиачная селитра и КАС-смеси занимают позиции ниже среднего по стоимости (–14,3% и –23,1% к корзине соответственно), что делает их ценово привлекательными для хозяйств с соответствующей техникой.
Сезонная концентрация по продуктам. Карбамид и КАС-32 имеют наиболее жёсткую сезонность: 91,9% и 100% объёмов завезены в феврале — марте. Аммиачная селитра несколько более растянута (84% в двух месяцах, июльский остаток). NPK — единственная группа с принципиально иным сезонным профилем: 67,5% завезено в апреле при росте месячного объёма в 6 раз к февральскому уровню.
Рыночная концентрация. Степень концентрации варьируется от высокой (аммиачная селитра: двое лидеров — 56,7%) до умеренной (карбамид: трое лидеров — 58% при 31 участнике) и низкой (NPK водорастворимое: 38 компаний без доминирующего игрока). Carvidon-Trade SRL — единственный участник всех четырёх групп с совокупной долей 22,5% рынка по объёму; вместе с Piramida-Market, Bioprotect и Agrostoc Ci четыре компании контролируют около 60% совокупного импорта.
Ценовая дифференциация. Во всех сегментах, где присутствуют компании с разными объёмами, прослеживается обратная зависимость: меньший объём — более высокая закупочная цена. Наиболее отчётливо это выражено в КАС-32 (+41% между крупнейшим и наименьшим участником) и в карбамиде (+24,3% от крупных к мелким). Экстремальные ценовые отклонения (Go Exim в селитре: +43,7% к средней; Vadalex-Agro в NPK гранулированном: +56,0% к средней) с высокой вероятностью свидетельствуют о нестандартной спецификации продукта, а не об условиях закупки.
В перспективе второго полугодия объём импортных операций по азотным позициям ожидаемо остаётся минимальным вплоть до октября — ноября, когда традиционно формируется спрос на предосенние поставки под подготовку к следующему агросезону.
